复星医药参与建峰化工资产重组了吗?

复星医药(02196)近日动作频频。9月12日，复星医药及附属“桂林南药”拟以合计持有的1371.7万股“重庆医股”股份参与“建峰化工”重大资产重组。

公告称，“建峰化工”拟通过重大资产出售及非公开发行股份购买资产的方式进行重大资产重组，其中，“建峰化工”通过向重庆医药集团现有22名股东非公开发行股份作为对价购买股东合计持有的“重庆医股”约96.59%股份。

交易完成后，复星医药及桂林南药将直接持有建峰化工3566万股，占本次非公开发行完成后“建峰化工”经扩大后股份总数的约2.06%。

公告显示，“建峰化工”是深圳证券交易所上市企业，经营范围主要包括生产、销售化肥。2015年度，建峰化工营业收入33.26亿元人民币，归属于母公司所有者的净亏损为3.67亿元。

据了解，由于化肥价格连续大幅下跌、天然气成本上涨，建峰化工2014年、2015年连续两年亏损幅度超过3亿元，退市压力巨大。

重庆医股截至2015年12月31日，总资产为120.23亿元人民币，2015年度，营业收入165.98亿元，净利润4.08亿元。

经了解，与建峰化工同属重庆化医旗下的重庆医药已谋划上市多年。早先，重庆医药确立的上市计划是在香港联交所发行H股，后因市场变化将上市目的地调整回内地，但首选路径仍是IPO。2015年9月，重庆医药完成增资扩股，引入天士力、复星医药、白云山等行业巨头作为战略投资者，再次明确了上市目标。而选择借壳，无疑可以大大缩短这一进程。

根据重庆医药网站披露，该公司是重庆市国资委下属唯一一家医药企业，前身为1950年成立的中国医药公司西南区公司，2015年实现销售收入315亿元，利润总额4.42亿元。若此次建峰化工重组顺利实施，建峰化工则有望顺利保壳。此外，此前参与重庆医药增资扩股的投资者也将获得投资收益。

复星医药表示，根据重庆医股预评估结果，预计复星医药就本次交易可实现收益约为600万元人民币(未经审计)。本次交易完成后，集团由直接持有重庆医股股份转为通过建峰化工间接持有重庆医股股份，对公司经营业绩不会产生重大影响。

中信证券此前曾发表研究报告表示，复星医药在医院并购方面已积累了丰富经验，并购执行力较强，扩张步伐不断加速。现已基本形成的沿海发达城市高端医疗、二三线城市专科和综合医院相结合的医疗服务业务的战略布局，并在互联网医疗等新业务模式领域积极探索。

复星医药企业概况如何?

复星医药业务领域策略性布局医药健康业链，直接运营的业务包括制药、医疗器械与医学诊断、医疗服务，并通过参股国药控股涵盖到医药商业领域。

2020年，复星医药实现营收303.07亿元，同比增长6.02%;归属于上市公司股东净利润为36.63亿元，同比增长10.27%;归属于上市公司股东的扣非净利润为27.18亿元，同比增长21.65%。

制药

复星医药在代谢及消化系统、抗肿瘤、抗感染、中枢神经系统、心血管系统等领域拥有多个优势产品。汉利康(利妥昔单抗注射液)新增生产规模(2,000L)获批，2020年全年收入7.5亿元;2020年8月开始销售的新产品苏可欣(马来酸阿伐曲泊帕片)、汉曲优(注射用曲妥珠单抗)上市后加速市场准入，积极推动纳入国家、各省市医保目录，实现收入均为约1.4亿元。

2020年，复星医药核心板块制药业务实现营业收入218.8亿元。制药板块研发投入36.70亿元，同比增长17.21 %;制药业务研发投入占制药业务收入的16.77%;其中，研发费用为24.68亿元，同比增加7.27亿元，同比增长41.76%，占制药业务收入的11.28%。

2022年6月17日，复星医药公告公司控股子公司上海复宏汉霖生物技术股份有限公司自主研发的重组抗RANKL全人单克隆抗体注射液(即HLX14)就用于高危骨折风险的女性绝经后骨质疏松症治疗于中国境内(不包括港澳台地区)启动III期临床试验。

2022年10月17日，复星医药宣布，收到国家相关部门关于同意其自主研发的HLX60(即重组抗GARP人源化单克隆抗体注射液，用于实体瘤和淋巴瘤的治疗开展临床试验的批准。复宏汉霖拟于条件具备后于中国境内(不包括港澳台地区)开展该新药的I期临床试验。

医疗器械与医学诊断

复星医药医疗器械业务专业覆盖面广，通过业务整合与协同提升，已初步构建形成医疗美容、呼吸健康、专业医疗为核心的三大业务分支。

医学诊断业务布局广、产品线丰富，且具有完善的研发、生产制造、市场营销、BD及投资的一体化能力。产品涉及临床化学、临床免疫、分子诊断、微生物、POCT等检验医学领域，围绕肿瘤、消化代谢、心脑血管、大生殖、中枢神经、感染等六大疾病领域构建大型全自动流水线和小型POCT产品群。

2020年，复星医药医疗器械与医学诊断业务实现营业收入52.17亿元，同比增长39.64%;实现分部业绩10.53亿元，同比增长83.45%;分部利润9.07亿元，同比增长83.23%。

医疗服务

复星医疗是以综合、专科医疗为支撑的健康服务产业平台，自2010年以来，以珠三角大湾区、长三角、淮海经济区、成渝经济区为发展重点，形成专科和综合医院相结合的医疗服务战略布局。复星医疗秉承“关爱生命、护佑健康”的理念，始终坚持患者利益至上，通过为客户提供国际一流品质的专业技术、创新服务和健康管理，致力于让医疗事业倍受尊重，让每个家庭健康无忧，努力成为服务全球家庭健康的行业引领者。截止2020年底，复星医药集团控股的10余家医疗服务机构核定床位共计4610张。

医药商业

复星医药通过参股国药控股涵盖到医药商业领域。2003年，复星医药与国药集团共同建立国药控股。国药控股是中国药品、医疗保健产品分销商及领先供应链服务提供商。2020年，国药控股实现营业收入4,564.15亿元、净利润120.97亿元、归属净利润71.87亿元，零售门店总数达8,977家。